“CPU（中央處理器）現(xiàn)在是一天一個(gè)價(jià)格?！?月18日，廣州某電腦城內(nèi)，一名經(jīng)銷商一邊嘟囔著，一邊盯著手機(jī)屏幕滾動(dòng)的信息給顧客報(bào)價(jià)，商場(chǎng)廣播里重復(fù)播報(bào)著“歡迎廣交會(huì)客商光臨……”
同一天，英偉達(dá)（NVDA.O）CEO黃仁勛剛剛趕到上海，與上海市市長(zhǎng)龔正會(huì)面。一天前，他應(yīng)邀到訪北京，與中國(guó)貿(mào)促會(huì)會(huì)長(zhǎng)任鴻斌舉行會(huì)談。直至4月19日，黃仁勛此次中國(guó)之行才結(jié)束。
這趟行程中，黃仁勛罕見(jiàn)地以西服亮相，卸下了皮衣。而在過(guò)去半個(gè)多月，美國(guó)加征關(guān)稅政策沖擊著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，就連AI芯片霸主英偉達(dá)也未能幸免。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月15日，英偉達(dá)表示，公司日前收到美國(guó)政府通知，H20芯片和達(dá)到H20內(nèi)存帶寬、互連帶寬等的芯片向中國(guó)等國(guó)家和地區(qū)出口需要獲得許可證。公司預(yù)計(jì)第一季度業(yè)績(jī)中，與H20產(chǎn)品相關(guān)的庫(kù)存、采購(gòu)承諾及相關(guān)準(zhǔn)備金費(fèi)用將高達(dá)約55億美元。
美國(guó)的“關(guān)稅大棒”將對(duì)整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈造成什么影響？沒(méi)人能在此時(shí)給出確切答案。有行業(yè)內(nèi)人士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，目前這個(gè)問(wèn)題還存在變量，“很有可能今天回答了，過(guò)幾天又有新的變化出現(xiàn)?！?span style="display:none">ACk即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com
不過(guò)，可以看到的趨勢(shì)是，半導(dǎo)體領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程正在加速，在DeepSeek的催化下，許多本土芯片和大模型廠商開(kāi)展了更緊密的合作，共同打造適配本土芯片的軟件生態(tài)。
圖源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意
在不確定性中前行
關(guān)稅沖擊為近期的半導(dǎo)體行業(yè)增添了許多不確定性。
“最近行情會(huì)有浮動(dòng)，但（價(jià)格）也高不了太多?！睆V州電腦城內(nèi)一位檔口老板告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，目前他手里的芯片貨源還算充足，但他還是建議有意愿購(gòu)買熱門品類芯片的顧客趁早下單，“誰(shuí)知道之后會(huì)不會(huì)繼續(xù)漲？”
報(bào)價(jià)時(shí)，他一遍遍地翻看手機(jī)查詢，反復(fù)強(qiáng)調(diào)這個(gè)價(jià)格只是當(dāng)天的價(jià)格，之后可能會(huì)發(fā)生變化，但也不會(huì)高出太多。
類似的情況也發(fā)生在另一家經(jīng)營(yíng)電腦組裝的商鋪內(nèi)?！埃绹?guó)加征）關(guān)稅到來(lái)之前會(huì)便宜一點(diǎn)?！痹摰昀习逭f(shuō)，以整機(jī)組裝為例，現(xiàn)在的價(jià)格大概要比之前貴幾百塊，不算太多，只是顯卡最近一直在漲價(jià)。
“技嘉4060 8G顯卡年頭才2100多塊錢，到現(xiàn)在一直漲到了2500多塊錢。”上述電腦組裝老板說(shuō)。
在二手平臺(tái)上，有不少人掛出了英偉達(dá)H20模組/整機(jī)售賣。時(shí)代財(cái)經(jīng)了解到，41G版本的H20整機(jī)售價(jià)為120萬(wàn)元，搭載8張H20的服務(wù)器價(jià)格為148萬(wàn)?！拔覀円恢倍际沁@個(gè)價(jià)格，沒(méi)有漲價(jià)。”其中一位賣家表示。另外，不少賣家稱自己手里的是現(xiàn)貨，隨時(shí)可以自提。
圖源：截圖自二手平臺(tái)
此前，有媒體報(bào)道，市場(chǎng)上有不少CPU、GPU等熱門芯片已被暫停報(bào)價(jià)和交易，還出現(xiàn)了渠道囤貨現(xiàn)象。
Omdia半導(dǎo)體研究總監(jiān)何暉也觀察到，近期市場(chǎng)趁著熱度有一波炒貨現(xiàn)象，部分人士認(rèn)為，AMD、英特爾等CPU產(chǎn)品來(lái)自美國(guó)，后續(xù)會(huì)有缺貨風(fēng)險(xiǎn)或關(guān)稅上調(diào)的壓力。
不過(guò)，4月11日中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布通知，建議“集成電路”無(wú)論已封裝或未封裝，進(jìn)口報(bào)關(guān)時(shí)的原產(chǎn)地以“晶圓流片工廠”所在地為準(zhǔn)進(jìn)行申報(bào)。
“半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)具有高度全球化特征?！焙螘煴硎?，盡管如高通、英特爾、AMD、英偉達(dá)等知名半導(dǎo)體企業(yè)為美國(guó)公司，但這些公司主要掌控高端芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)。設(shè)計(jì)完成后，他們將芯片制造委托給晶圓代工廠，隨后進(jìn)行封裝測(cè)試，最終交付給客戶。
何暉認(rèn)為，過(guò)去多年，亞太地區(qū)已發(fā)展成為半導(dǎo)體生產(chǎn)的核心區(qū)域。上述美國(guó)公司的大部分晶圓生產(chǎn)主要依賴于中國(guó)（主要是大陸和臺(tái)灣）、韓國(guó)或日本的晶圓廠，而芯片的封裝測(cè)試環(huán)節(jié)則主要集中在東南亞、中國(guó)大陸及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)。也因此，當(dāng)以晶圓原產(chǎn)地來(lái)界定芯片原產(chǎn)國(guó)時(shí)，這一輪絕大多數(shù)公司是可以規(guī)避加征關(guān)稅的。
“這是一個(gè)‘蹺蹺板效應(yīng)’?！比A芯金通半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳全則向時(shí)代財(cái)經(jīng)解釋，原本半導(dǎo)體供應(yīng)鏈就不足夠順暢，美國(guó)方面只要政策沒(méi)有松動(dòng)，相關(guān)企業(yè)就會(huì)面臨諸多限制和考驗(yàn)，從而導(dǎo)致供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性受到影響，無(wú)論是供貨時(shí)間還是貨源都存在不確定性。
在吳全看來(lái)，囤貨的出現(xiàn)并不完全是擔(dān)心供應(yīng)中斷，而更可能是供貨周期發(fā)生了變化，原本可能十天或一個(gè)月就能完成交付的貨物，現(xiàn)在可能需要延長(zhǎng)至兩個(gè)月甚至三個(gè)月。
黃仁勛盼繼續(xù)合作
也許多數(shù)芯片可通過(guò)晶圓原產(chǎn)地來(lái)規(guī)避關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)，但英偉達(dá)的芯片似乎沒(méi)有這樣的好運(yùn)氣，美國(guó)一直在收緊其AI芯片的出口管制。
從2022年，英偉達(dá)旗下多款先進(jìn)AI芯片GPU產(chǎn)品A100與H100、A800與H800就被美國(guó)列入出口管制清單。H20是英偉達(dá)為滿足美國(guó)出口管制的性能紅線，而開(kāi)發(fā)的降低性能配置的芯片。
今年2月，在英偉達(dá)2025財(cái)年第四季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，黃仁勛曾表示，預(yù)計(jì)中國(guó)業(yè)務(wù)在2026財(cái)年第一財(cái)季的營(yíng)收占比與2025財(cái)年第四財(cái)季和之前大致相同，和之前的季度相比，大約是出口管制前的一半左右，但仍然保持在一定水平。
彼時(shí)，由于DeepSeek的火爆，市場(chǎng)對(duì)低成本人工智能模型的需求激增，財(cái)聯(lián)社曾援引路透社報(bào)道稱中國(guó)企業(yè)正在增加英偉達(dá)H20人工智能芯片的訂單。
在英偉達(dá)披露H20芯片被通知限購(gòu)一天后，4月17日，黃仁勛應(yīng)中國(guó)貿(mào)促會(huì)的邀請(qǐng)來(lái)到中國(guó)。
圖源：央視新聞
據(jù)央視新聞，黃仁勛在與任鴻斌的會(huì)談中表示，中國(guó)是英偉達(dá)非常重要的市場(chǎng)，希望繼續(xù)與中國(guó)合作。
據(jù)央視財(cái)經(jīng)，針對(duì)美國(guó)政府決定對(duì)英偉達(dá)對(duì)華出口的H20芯片，黃仁勛表示，美國(guó)政府加強(qiáng)芯片出口管制已對(duì)英偉達(dá)業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響，作為深耕中國(guó)市場(chǎng)三十載的企業(yè)，英偉達(dá)與中國(guó)市場(chǎng)共同成長(zhǎng)、相互成就，中國(guó)不僅是全球最具規(guī)模的消費(fèi)市場(chǎng)之一，其蓬勃發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)與領(lǐng)先的軟件實(shí)力，更成為他們持續(xù)創(chuàng)新的重要?jiǎng)恿?。英偉達(dá)將繼續(xù)不遺余力優(yōu)化符合監(jiān)管要求的產(chǎn)品體系，堅(jiān)定不移地服務(wù)中國(guó)市場(chǎng)。
上海是黃仁勛的第二站，英偉達(dá)在這里設(shè)立了研發(fā)中心。在與龔正會(huì)面時(shí)，黃仁勛稱中國(guó)市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)十分重要，不僅因其體量巨大，更在于這里擁有優(yōu)質(zhì)的客戶群體和良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。他還表示英偉達(dá)遵從各國(guó)法律，也秉持對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的承諾，并致力于以最好的方式為中國(guó)市場(chǎng)提供服務(wù)。
輾轉(zhuǎn)48小時(shí)后，黃仁勛結(jié)束了中國(guó)之行。尚無(wú)人知曉此行將對(duì)英偉達(dá)后續(xù)發(fā)展帶來(lái)什么影響，不過(guò)英偉達(dá)作為全球AI芯片的焦點(diǎn)，黃仁勛不得不做多手準(zhǔn)備。
美國(guó)那一頭，英偉達(dá)在4月14日就宣布，正在聯(lián)合一眾供應(yīng)商制造工廠，將在未來(lái)幾年里實(shí)現(xiàn)AI超級(jí)計(jì)算機(jī)的美國(guó)本土化制造。英偉達(dá)預(yù)計(jì)，未來(lái)4年內(nèi)在美國(guó)生產(chǎn)“最高可達(dá)5000億美元”的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施，預(yù)計(jì)將能創(chuàng)造“數(shù)十萬(wàn)個(gè)”就業(yè)崗位。
目前來(lái)看，機(jī)構(gòu)仍認(rèn)為英偉達(dá)或因美國(guó)政府出口新規(guī)受到較大影響。4月17日，摩根士丹利分析師就下調(diào)了英偉達(dá)的營(yíng)收預(yù)期，理由是擔(dān)心美國(guó)對(duì)中國(guó)的最新芯片出口限制對(duì)英偉達(dá)的影響，將比預(yù)期的“更具破壞性”。大摩分析師表示，受此影響，他們預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)季度，英偉達(dá)的數(shù)據(jù)中心收入將下降8%至9%。
國(guó)產(chǎn)芯片崛起
英偉達(dá)的H20芯片被限購(gòu)，對(duì)于國(guó)內(nèi)AI企業(yè)而言影響有多大？
一大模型廠商人士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，H20的推理速度不快，并沒(méi)有達(dá)到類似H100的理想效果。因此，對(duì)于大模型領(lǐng)域的大公司而言，如今完全使用國(guó)產(chǎn)芯片，模型也能夠跑起來(lái)。
“起初，在國(guó)產(chǎn)芯片性能較低時(shí)，我們就進(jìn)行了簡(jiǎn)單的適配并實(shí)現(xiàn)運(yùn)行，后來(lái)通過(guò)深入的算子層面適配，性能更能達(dá)到翻倍的效果?！鄙鲜龃竽Ｐ蛷S商人士表示。然而，他也坦言，這樣的適配開(kāi)發(fā)工作對(duì)小企業(yè)來(lái)說(shuō)，確實(shí)是一種較大的投入。
大模型廠商人士補(bǔ)充道，其公司早已構(gòu)建了用于大模型的算力集群。由于老舊機(jī)型的CPU可能會(huì)出現(xiàn)故障，他們?nèi)詴?huì)持續(xù)小批量采購(gòu)各類器件，以確保集群的穩(wěn)定運(yùn)行。同時(shí)，他們也積極采用國(guó)產(chǎn)算力芯片，如華為昇騰、寒武紀(jì)等，并圍繞這些芯片構(gòu)建大規(guī)模集群。即便在加征關(guān)稅的情況下，公司依然能夠維持較低的算力成本。
吳全表示，算力架構(gòu)是由軟件和硬件共同構(gòu)成。單純從硬件角度看，H20的能力被大幅“閹割”。英偉達(dá)H20聯(lián)合CUDA平臺(tái)的綜合性能相比國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品仍具有一定優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)芯片企業(yè)也需要對(duì)軟件層面的開(kāi)發(fā)給予同等于硬件的重視。
圖源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意
近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)技術(shù)的不斷進(jìn)步和政策的大力支持，國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)也在迅速崛起。
“DeepSeek 通過(guò)算法優(yōu)化降低了對(duì)用戶AI算力的需求，但同時(shí)也大幅度降低了用戶使用大模型的門檻，創(chuàng)造出更多的新增市場(chǎng)機(jī)會(huì)?！睌?shù)據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC表示，通過(guò)適配DeepSeek，中國(guó)本土芯片在軟件生態(tài)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了突破，逐步完善軟件生態(tài)。這為本土芯片在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力提供了有力支持。同時(shí)也促進(jìn)了本土芯片廠商的技術(shù)交流和資源共享，打破了國(guó)產(chǎn)芯片生態(tài)建設(shè)的僵局。許多本土芯片廠商開(kāi)始圍繞DeepSeek開(kāi)展合作，共同打造適配本土芯片的軟件棧、工具鏈等生態(tài)組件。
近日，華為云推出CloudMatrix 384超節(jié)點(diǎn)，并宣布已在蕪湖數(shù)據(jù)中心規(guī)模上線。華為云還對(duì)昇騰AI云服務(wù)進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，目前其已全面適配包含DeepSeek在內(nèi)的160多個(gè)第三方大模型。
同時(shí)，寒武紀(jì)（688256.SH）近日發(fā)布的2025年第一季度報(bào)告也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。寒武紀(jì)一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.11億元，同比增長(zhǎng)4230.22%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.55億元，上年同期為虧損2.27億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
“CUDA生態(tài)經(jīng)營(yíng)的時(shí)間比較長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)的生態(tài)也不斷在推進(jìn)，但需要一個(gè)過(guò)程，一個(gè)相互促進(jìn)的過(guò)程?！鄙鲜龃竽Ｐ蛷S商人士表示，無(wú)需過(guò)度神化英偉達(dá)，也不用過(guò)度焦慮。
“目前我們接觸的一些客戶，尤其是頭部客戶，他們都愿意嘗試適配和使用多種國(guó)產(chǎn)芯片，陪著我們，也陪著整個(gè)國(guó)產(chǎn)芯片生態(tài)一起成長(zhǎng)?！彼硎?。
本文鏈接：http://jphkf.cn/news-2-1842-0.html半導(dǎo)體關(guān)稅沖擊波：黃仁勛緊急訪華48小時(shí)，經(jīng)銷商：芯片一天一個(gè)價(jià)
聲明：本網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容由互聯(lián)網(wǎng)博主自發(fā)貢獻(xiàn)，不代表本站觀點(diǎn)，本站不承擔(dān)任何法律責(zé)任。天上不會(huì)到餡餅，請(qǐng)大家謹(jǐn)防詐騙！若有侵權(quán)等問(wèn)題請(qǐng)及時(shí)與本網(wǎng)聯(lián)系，我們將在第一時(shí)間刪除處理。
點(diǎn)擊右上角
微信好友
朋友圈
點(diǎn)擊瀏覽器下方“
”分享微信好友Safari瀏覽器請(qǐng)點(diǎn)擊“
”按鈕
點(diǎn)擊右上角
QQ
點(diǎn)擊瀏覽器下方“”分享QQ好友Safari瀏覽器請(qǐng)點(diǎn)擊“”按鈕
